This paper studies the monotone follower problem for a one-dimensional singular diffusion process. The dynamic programming principle is established. It is shown that the value function is continuous and satisfies the Hamilton-Jacobi-Bellman equation in the viscosity sense

Singular Stochastic Control of a Singular Diffusion Process

Maria B. Chiarolla
1997

Abstract

This paper studies the monotone follower problem for a one-dimensional singular diffusion process. The dynamic programming principle is established. It is shown that the value function is continuous and satisfies the Hamilton-Jacobi-Bellman equation in the viscosity sense
File in questo prodotto:
Non ci sono file associati a questo prodotto.

I documenti in IRIS sono protetti da copyright e tutti i diritti sono riservati, salvo diversa indicazione.

Utilizza questo identificativo per citare o creare un link a questo documento: http://hdl.handle.net/11587/434209
 Attenzione

Attenzione! I dati visualizzati non sono stati sottoposti a validazione da parte dell'ateneo

Citazioni
  • ???jsp.display-item.citation.pmc??? ND
  • Scopus ND
  • ???jsp.display-item.citation.isi??? ND
social impact