In [RS13] è stato esteso il lavoro [GUA06] al caso di n + 1 moti browniani indipendenti di cui uno individua un processo di Ornestein-Uhlenbeck. In questo lavoro consideriamo tre moti browniani indipendenti ed un mercato la cui incertezza ´e regolata dai tre processi di Ornstein-Uhlenbeck individuati ciascuno di essi da uno dei tre moti assegnati. Si intende individuare le caratteristiche del processo individuato da una combinazione lineare dei tre processi di Ornstein-Uhlenbeck che a sua volta individua l’evoluzione del valore di un titolo. In particolare si prova che il processo così ottenuto non ´e markoviano. In tal caso si tratta di individuare un moto browniano che ne determina l’intera dinamica attraverso la rappresentazione di Hitsuda. Questo problema sarà esaminato in un altro studio.
Asimmetria informativa in un modello di mercato con tre processi di Ornstein-Uhlenbeck
SCOLOZZI, Donato;ROMANO, LUIGI
2013-01-01
Abstract
In [RS13] è stato esteso il lavoro [GUA06] al caso di n + 1 moti browniani indipendenti di cui uno individua un processo di Ornestein-Uhlenbeck. In questo lavoro consideriamo tre moti browniani indipendenti ed un mercato la cui incertezza ´e regolata dai tre processi di Ornstein-Uhlenbeck individuati ciascuno di essi da uno dei tre moti assegnati. Si intende individuare le caratteristiche del processo individuato da una combinazione lineare dei tre processi di Ornstein-Uhlenbeck che a sua volta individua l’evoluzione del valore di un titolo. In particolare si prova che il processo così ottenuto non ´e markoviano. In tal caso si tratta di individuare un moto browniano che ne determina l’intera dinamica attraverso la rappresentazione di Hitsuda. Questo problema sarà esaminato in un altro studio.I documenti in IRIS sono protetti da copyright e tutti i diritti sono riservati, salvo diversa indicazione.
